6 月 28 日，北京证监局官网发布了关于实施《北京辖区证券类私募基金管理人主体监管试点工作方案（试行）》（以下简称《方案》）的通报，这一举措在私募基金行业引起了广泛关注。

首批试点名单

此次北京证监局精心选取了 20 家证券类私募基金管理人作为首批试点机构，其中多为百亿级别的证券私募机构，涵盖了淡水泉、仁桥、九坤、卓识、乐瑞、天算，明毅等知名机构，投资策略包括股票多头、量化、债券等。

《方案》要点总结

试点原则

1、此次试点工作是北京证监局为落实风险防范化解“早识别、早预警、早发现、早处置”的“四早”要求，自主积极探索开展的创新试点机制。需要特别指出的是，试点机构名单将严格限于北京证监局的日常监管使用，以确保监管的针对性和有效性。

2、在首批试点机构的选取上，主要以管理规模较大、涉及投资者数量众多的证券类私募机构为标准。这一标准的设定旨在聚焦那些对市场和投资者具有较大影响力的机构，从而更好地保障广大投资者的合法权益。

3、在《方案》出台之前，北京证监局已充分向试点机构征求意见，并成功获得了试点机构的认可。这一过程充分体现了监管部门尊重市场主体、注重沟通协调的工作理念，其最终目标在于及时、全面地掌握机构的各类信息，搭建起监管部门与市场之间畅通无阻的沟通桥梁。

4、通过开展试点工作，能够及时有效地传导最新的监管要求，同时广泛听取市场机构的建议和意见。这不仅有助于提升辖区内机构的合规经营能力，更能有力地促进辖区私募机构实现高质量、可持续的发展。

主体监管内容

1、建立全面且严格的信息报送制度：按照要求，处于试点范围内的私募基金管理人应当及时、准确地履行人员变更的报送工作。同时，对于管理人自身的运营状况以及所管理基金的具体情况，也需要按时、按规定向北京证监局指定的邮箱报送《管理人档案表》和《基金产品情况表》。此外，当公司及主要股东、关联方遭遇负面舆情、面临重大诉讼或涉众投诉、发生重大控制权变动等特殊情形时，公司必须第一时间向北京证监局指定的邮箱提交书面报告或《重大事项报告书》，确保监管部门能够及时掌握相关动态，采取有效的应对措施。

2、强化切实有效的监管激励措施：北京证监局将根据实际情况，有针对性地视情况开展约谈或检查工作。并且，依据现场检查和非现场监管所获取的全面情况，北京证监局会视具体情形向基金业协会通报主体监管对象相关的正面、负面信息。例如，对于表现出色、合规经营的机构，可能会建议加快办理管理人登记或产品备案等相关手续；而对于存在违规行为或风险隐患的机构，则可能将其纳入分类整治列异名单，甚至暂停产品备案等，通过这种双向激励的方式，充分发挥积极引导、规范展业的重要作用。

市场影响

这一试点工作对市场产生了多方面的影响。对于入选的私募机构而言，意味着更高的合规要求和更紧密的监管沟通，有助于提升其内部管理和风险控制水平。对于整个私募行业，传递了监管加强、规范发展的信号，推动行业优胜劣汰，促进资源向优质机构集中。

未来展望

北京证监局的此次试点为私募基金监管开辟了新的路径。随着试点工作的推进和经验积累，有望在全国范围内推广，进一步完善私募基金监管体系。这将促使私募机构更加注重合规经营，提升专业能力，为投资者创造更稳健的回报，推动私募基金行业迈向更加成熟、健康的发展新阶段。

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