从去年起，个税清缴多了一个抵税项——个人养老金。作为养老体系第三支柱，个人养老金制度在2022年11月开闸，2023年个税清缴时已有不少人实实在在享受到了节税优惠。

当前，又到一年个税清缴时，享受税收优惠的个人养老金再次成为一大关注点。人社部在1月下旬的发布会上宣布，“试水”一年多后，个人养老金将从36城试点走向全国。

有统计显示，目前可供选择的个人养老金产品已超过740款，并仍在持续“上新”。例如，作为首批参与第三支柱专属商业养老保险试点工作的六家险企之一——人保寿险，近期推出两款个人养老金新品，叠加其不断构建完善的康养服务体系，为消费者养老储备规划提供有力帮助。

在当前利率下行环境下，个人养老金保险如何通过专业投资、终身领取来化解长寿风险？

全国扩容

数据显示，目前开设个人养老金账户人数超过5000万人。各金融企业开发的个人养老金产品持续扩容，截至目前超过740款。

从开立账户的人数看，这一规模已经比肩运行了近20载的养老金“第二支柱”企业年金，推动了多层次、多支柱的养老体系发展，更让个人认识到个人养老金投资的重要性。

人社部在今年1月24日表示，在36个城市及地区先行实施的个人养老金制度，目前运行平稳，先行工作取得积极成效。下一步将推进个人养老金制度全面实施，并将积极推进养老保险全国统筹，确保养老金按时足额发放。值得一提的是，今年的政府工作报告更是明确提出，在全国实施个人养老金制度，积极发展第三支柱养老保险。这为个人养老金壮大提供了强有力的政策保障。

个人养老金在养老保障“资金池”中的重要性也愈发凸显，原因是随着老龄化进程加快及“长寿时代”到来，养老金缺口巨大。多方估算，缺口量级在数十万亿乃至上百万亿元，这给个人养老金的未来发展提供了更大的想象空间。

“过度依赖第一支柱的发展模式已越来越难满足日益增长的养老保障需求。世界银行建议，要维持退休前的生活水平不下降，养老金替代率需不低于70%；国际劳工组织建议的养老金替代率最低标准为55%，而目前我国养老金替代率仅40%左右，大力发展第三支柱个人养老金是大势所趋。”人保寿险相关人士分析称。

“优+”选项

对于金融行业力推的个人养老金产品，究竟有哪些优势？

据悉，就个人而言，个人养老金制度有不少亮点，目前讨论度较高的一个点就是节税优惠，按照1.2万元/年的限额标准，根据个人所得税率及适用税档不同，当年最高可节税5400元。

此外，人保寿险相关人士还谈到，个人养老金的底层逻辑，简单来讲就是“用时间换空间”，通过长时间的积累从而换取财富的成长，让时间的复利效应通过长期投资得以实现。而且，个人养老金的产品形态具有一定普惠性，让一些徘徊在养老准备之外的人群通过个人养老金真正着手养老规划。

个人养老金产品也是金融机构助力消费者养老储备规划的一大抓手。从已入库的个人养老金产品数量看，由多到少依次是储蓄、基金、保险、银行理财。

这些产品各有特色，如个人养老储蓄产品只有定期存款，安全性和稳定性相对较高，但受当前利率下行环境及产品额度影响，长期或不具优势；个人养老理财产品种类相对丰富，但和基金产品一样，受近一年债券市场、权益市场震荡行情影响，市场表现欠佳。相较之下，业内人士表示，专属商业养老保险兼具保障与投资储蓄属性，保底设置保证了稳健收益下限，又具有浮动收益的可能性，且通过终身领取，可有效化解长寿风险。近期陆续公布的专属商业养老保险2023年结算利率显示，16款产品中，稳健账户2023年结算利率最高为4.15%，进取账户结算利率最高为4.25%。

人社部宣布将推进个人养老金制度全面实施后一天（1月25日），在国新办举办的“金融服务经济社会高质量发展”主题发布会上，国家金融监管总局财产保险监管司负责人尹江鳌谈到我国养老保险体系建设的成效，他表示，下一步将以专属商业养老保险等为抓手，积极满足新产业、新业态人员养老保障需求，同时进一步优化个人养老金相关金融产品供给，针对个人养老金制度特点，研究完善相关业务监管规则。

持续优化

目前，个人养老金相关产品还在不断“上新”。例如，人保寿险近期推出“鑫享福两全保险”“福寿年年专属商业养老保险（B款）”（下称“福寿年年B”）两款新产品，并成功纳入国家个人养老金保险产品名单，持续增强和优化养老产品供给。

资料显示，“福寿年年B”投保年龄跨度宽，每一个年龄段的人都有机会从当下开始规划养老；保费缴纳支持趸交、定期追加和不定期追加，金额和时间灵活，自主缴费无压力；收益选择方面，产品设计为选择稳健型与进取型双账户自由组合管理模式配置账户资产，确保资金可进可退，能实现更高且稳定的保证利率；2023年进取账户、稳健账户的结算利率分别为4%、3.85%。

产品形态灵活，提供养老年金、重度失能保险金、身故保险金保障“三金保障”；领取方式可选择保证返还账户价值终身领取、固定期限10（或15、20、25）年领取。

以40周岁的李先生为例，投保时缴纳首次保险费1.2万元，同时申请第二个保单年度开始定期追加保费，以每年1.2万元交至养老年金领取之前；与公司约定初始费用为零，养老年金领取起始日定为60周岁生日。假设每次所交保险费在扣除初始费用后均按约定的50:50分配比例，分别进入稳健型账户和进取型账户。李先生在保障有效期内正常生活，到60岁领取养老年金时，选择“保证终身”领取方式，那么按照保证利率（进取账户、稳健账户分别为年利率0.5%、2.5%）计算他每年最低可领14737元，按假定高档结算利率（进取账户、稳健账户分别为年利率5%、4%）计算可领20481元。

与此相比，“鑫享福两全保险”也具有投保年龄跨度宽、缴费选择多等特点，考虑了资金稳定增值及人生风险的不确定性，为养老生活提供更多选择。

以30周岁的王先生为例，其妻张女士为他投保了“鑫享福两全保险”，交费期为10年，保险期间为至王先生年满60周岁后的首个保单年生效对应日零时止，年交保费1.2万元。若王先生在保险期间正常生活，届满时将获给付24.5028万元期满保险金；若王先生不幸身故，其妻张女士作为领取人会获给付身故保险金；若王先生发生合同约定的全残，其本人可领取全残保险金。

凭借产品优势和公司实力，人保一直紧跟政策进度，持续丰富个人养老金产品体系。人保寿险目前在售的个人养老金产品共四款，除了近期推出的“鑫享福两全保险”“福寿年年B”外，还有此前已纳入国家个人养老金保险产品名单的“鑫享嘉养老年金保险”“金裕颐养两全保险（万能型）”。

生态构建

产品只是呈现在前端的一个载体，我国养老产业发展也仍处于探索期，保险机构为客户制定参与养老产业的长期规划，加强产品端、支付端与服务端的协同将是一大方向。

据悉，人保寿险在自营平台开设个人养老金业务专区，部分开通了投保功能，为用户提供更便利的服务。

此外，在健康中国建设推进下，“服务增进民生福祉，助力健康中国建设”已被人保集团列为“八项战略服务”之一，把大健康、大养老作为战略性方向的人保寿险，2022年底推出“暖心岁悦”康养体系，迈出打造服务生态的关键一步，构建“保险+投资+养老”一体化服务体系，对全生命周期提供风险保障、资金管理、养老服务、健康管理等服务，更好地满足群众多样化的养老需求。人保寿险表示，将通过多种方式构建养老服务生态圈，努力打造线上线下场景相融合、多种形态养老模式相协调的多元养老布局。

目前，越来越多的险企将个人养老金融服务融入到客户的综合养老解决方案之中，进一步引导和帮助消费者实现未雨绸缪，争取老有所享，年老无忧。这必将成为个人养老金保险市场成长的肥沃土壤。

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