2024.03.06

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导读：保护投资者特别是中小投资者合法权益是证监会最重要的中心任务，可以说没有之一，这也是资本市场监管工作政治性、人民性的直接体现。

作者 |一财资讯、一财正在

3月6日，十四届全国人大二次会议在梅地亚中心新闻发布厅举行记者会。会上，中国证券监督管理委员会主席吴清表示，关于投资与融资，二者是一体两面、不能分割的，这两大功能相辅相成，没有投资就没有融资，没有买方就没有卖方，只有投融资平衡发展，资本市场也才能够形成良性循环。

关于公平与效率，吴清表示，在公平交易、合理定价、充分竞争的条件下高效配置资源，促进高质量发展，这样资本市场才有持久的生命力。但是，由于市场参与各方在资金、技术、信息等方面都有很多差异，监管者要特别关注公平问题，把公开公平公正作为最重要的原则。在这样一个中小投资者占绝大多数的市场，更是如此。所以，保护投资者特别是中小投资者合法权益是证监会最重要的中心任务，可以说没有之一，这也是资本市场监管工作政治性、人民性的直接体现。

关于下一步工作，吴清强调，从监管方面来说，重点是突出两个字，一个是强，一个是严。

强，就是要强本强基。从规模上看，我国资本市场已经是全球第二大市场，但还不够强。前一段时间的市场波动再次暴露出一些深层次问题，值得深思。投资者是市场之本，上市公司是市场之基，投资者和上市公司都是资本市场发展的源头活水。必须真诚善待投资者，更好服务投资者，从法律上、制度上、监管执法和司法上进一步加强对投资者的保护，增强投资者对市场的信心和信任，吸引更多的投资者特别是中长期资金参与市场。同时，也必须聚焦提高上市公司质量，让企业更好发挥主体作用，提升投资价值，证监会也将与行业主管部门，包括相关宏观部门和股东单位、地方政府等方面协同发力，共同支持企业做优做强，营造更好环境。从根本上看，必须坚定不移全面深化改革开放，夯实资本市场高质量发展的制度基础。

关于严，就是严监严管，就是依法从严监管市场，依纪从严管理队伍。中央金融工作会议明确提出，要实现监管全覆盖，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管。要认真对标对表，针对股票市场、债券市场、期货和衍生品市场等各领域、各主体、各环节，全面检视并加快补齐监管存在的短板弱项。证监会将瞪大眼睛，对问题机构、问题企业强化早期纠正，对各类风险及早处置，对各种违法违规行为露头就打，对重点领域的重大违法行为要重点严打，特别是一些触碰底线的，比如造假欺诈、操纵市场、内幕交易等违法行为，都要严厉打击。在队伍管理上，将刀刃向内，严抓严管，真正在政治上、专业上、作风上、廉洁上过得硬，打造一支监管铁军。

更多发言要点——

【要做好入口监管 企业IPO不能以圈钱为目的】

证监会主席吴清表示，从监管上来说，进一步提高上市公司质量。要做好入口的监管，企业的IPO上市绝对不能以圈钱作为目的，更不能允许造假欺诈上市，要全力把造假者挡在资本市场门外。

【鼓励有条件的公司一年多次分红】

吴清表示，鼓励有条件的公司一年多次分红，鼓励春节前分红。

【要设置更加严格的退市制度 做到应退尽退】

吴清表示，要设置更加严格的退市制度，做到应退尽退，也鼓励推动一些公司能够主动退市。

【要规范减持 对技术性离婚、融券卖出、转融通等要进一步堵住漏洞】

吴清表示，要规范减持，对技术性的离婚、融券卖出、转融通等绕道违规减持的行为，要进一步堵住制度漏洞。对大股东、实控人等违规违法减持的，要严厉打击，要依法打击。

【对多年不分红或者分红比例偏低的公司区分不同情况采取硬措施】

吴清表示，近年来，A股上市公司分红情况持续改善，但常年不分红的公司也不少，稳定性、及时性、可预期性分红的比例还有待进一步提高。对多年不分红或者分红比例偏低的公司区分不同情况采取硬措施。

【成倍大幅增加在审企业现场检查覆盖面】

吴清表示，目前证监会对在审企业进行抽样现场检查，交易所也进行现场督查，但是现场检查和现场督查的覆盖面还是非常有限。下一步要成倍大幅增加现场检查覆盖面，对发现的违法违规线索，进一步加大查处力度，以此来倒逼发行人进一步提高申报质量，倒逼中介机构能够履行好职责。

【适应新质生产力发展需要 完善发行上市、并购重组等制度】

吴清表示，发行上市、并购重组、股权激励等制度需要与时俱进，要进一步适应新质生产力发展的需要，进行一些必要制度政策的调整完善，增强包容性、适应性，让真正有潜力的企业在资本市场支持下能够成长壮大，不断改善上市公司结构，让投资者能够更好地分享经济高质量发展的成果。

【资本市场上长钱短钱都需要 但更缺的是长钱】

吴清表示，中国资本市场缺乏长钱、长期主义。市场上长钱短钱都需要，但更缺的是长钱。

【高度重视市场内在稳定机制建设 提升市场的韧性】

吴清表示，影响资本市场运行的因素很多，机理也比较复杂，作为监管者，必须高度重视市场内在稳定机制建设，提升市场的韧性，必须坚持系统思维、底线思维、极限思维，综合施策。

【当市场出现非理性剧烈震荡 该出手就果断出手】

吴清表示，市场运行有其规律，正常情况下不应干预，但是当市场严重脱离基本面，出现非理性剧烈震荡、流动性枯竭、市场恐慌、信心严重缺失等极端情况时，该出手时就要果断出手，纠正市场失灵，证监会已经有一些行之有效的做法，还将健全相关机制，坚决防范发生系统性风险。

微信编辑| 苏小