在机场用餐是一件非常昂贵的事情。一个简单的vada摊牌——在机场外的普通商店售价约为50卢比——在机场内的售价可能是这个价格的5倍，为250卢比。如果你决定把它放在飞机上，费用会进一步增加。嗅到了这个机会，信用卡提供商开始提供一些信用卡的免费休息室使用权，使其对持卡人更具吸引力。持卡人只需象征性地支付1卢比的费用，就可以在机场的休息室享用豪华自助餐。在新冠肺炎大流行后航空旅行激增之后，这一福利迅速成为与信用卡相关的最受欢迎的特权之一。

然而，现在的情况正在发生变化。如今，在几乎所有主要机场，候机室排长队是很常见的景象。即使你设法进入餐厅，找到一张舒适的桌子也需要另一次巨大的运气。疫情后旅行的激增出乎意料地增加了对这一福利的需求，超过了疫情前的休息室需求。

这种需求的增加导致信用卡提供商的费用增加，因为他们为持卡人支付休息室使用费。但银行业监管机构印度央行(Reserve Bank of India)宣布，将增加无担保贷款和信用卡的风险权重，这可能会进一步加速信用卡发行商对其提供的福利的反思。此外，除了对信用卡福利和资格标准的其他修订外，休息室使用权已成为最受欢迎的限制特权之一。“大约2-3个月前，信用卡提供商已经开始减少休息室的使用。举一些数字来说，直到一段时间以前，提供休息室的费用曾经是产品总费用的0.10%。如今，这一比例已升至0.25%，”金融科技零售债务催收公司Collekto的联合创始人古尔约特•辛格(Gurjot Singh)表示。

HDFC银行、SBI卡和Axis银行等几家信用卡提供商最近都降低了他们的休息室福利。例如，从2023年12月1日开始，HDFC银行Regalia信用卡持卡人需要在一个日历季度内花费至少10万卢比才能享受休息室福利。同样，返现SBI卡不再提供免费贵宾室使用权，取消了之前每年四次免费贵宾室使用权的优惠。“在过去几年里，我们首次对贵宾室的使用进行了合理化。对于一些机场来说，这是非常昂贵的，并且不可行提供给所有的客户。在Covid-19期间，它没有被使用;直到现在，我们才看到旅游人数激增，”Axis银行信用卡和支付业务总裁兼主管Sanjeev Moghe说。

除了进入休息室，信用卡公司还限制了信用卡提供的其他优惠。Axis银行已从2023年9月1日起修订其Magnus信用卡的条款。除了失去每月25,000积分的里程碑福利外，该卡的年费也从之前的10,000卢比增加到12,500卢比。

信用卡奖励和福利的贬值主要与新冠疫情后的经济状况有关，尤其是通货膨胀。随着商品和服务成本的不断上升，专家表示，信用卡公司已被迫重新评估其奖励计划的可持续性。“在这个时代，信用卡公司及其业务合作伙伴面临着一些挑战，所有这些挑战都归结为业务的可持续经营。BankBazaar.com的首席执行官Adhil Shetty说:“这些挑战包括在通货膨胀的情况下满足客户需求，激烈的竞争以及提高利润率的需要。”他补充说:“随着数字支付的快速增长，越来越多的印度人有资格获得信贷额度，信用卡公司将需要重新评估他们的奖励计划，以及其他事项，以确保可持续增长。”

BankBazaar的数据显示，该国的信用卡数量正在迅速增长，现有信用卡总数在过去九年中增长了近4.8倍，截至2023年10月已超过9470万张，而2014年为1960万张。作为印度央行，10月份的信用卡支出也达到了17.8万亿卢比的历史新高，比上月激增25%。

福利减少的另一个原因是该行业的金卡率下降。将信用卡用户分为三类:交易者，他们会及时偿还余额;金卡信用卡的持卡人会将逾期余额留到下个月，并对未付金额产生利息，还有EMI的用户——专家说，金卡信用卡的持卡人通常是发卡机构最赚钱的持卡人。他们补充说，在个人中，选择个人贷款来结算信用卡余额的做法也越来越多。但是，用低利率的个人贷款来支付更高利息的信用卡费用，导致信用卡提供商的利润减少，因为他们错过了本来可以赚取的利息。一个例子是SBI Card的金卡持卡率，从21财年第二季度的34%降至24财年第二季度的24%。

“金卡的低利率被信用卡等额每月分期付款(EMI)的高数量所抵消。其中许多是利息补贴，利息不是由顾客承担，而是由供应商或制造商承担。这些已经转化为客户的折扣，但它们并没有影响信用卡发行商的收入，”谢蒂解释说。例如，SBI Card从EMIs获得的应收款利息收入占比已从23财年第二季度的35%增至24财年第二季度的38%。

根据普华永道的一份报告，虽然信用卡交易在23财年同比增长了30%，但根据印度央行的数据，信用卡违约也从22财年的312.2亿卢比跃升至23财年的407.3亿卢比，增长了30.5%。“这些数字是针对最初的0-30天，每家公司都不一样。然而，就三大信用卡公司——hdfc银行、ICICI银行和SBI卡——以及其他公司而言，投资组合质量存在显著差异，”Collekto的辛格说。“因此，如果你想比较反弹百分比，你必须根据特定的指标而不是一般的整体投资组合来区分它，”他补充说，并进一步解释说，由于信用卡提供商正在寻求在地域、客户群体和收入范围内积极扩张，拖欠水平可能会上升。

考虑到这一点:根据TransUnion CIBIL信贷市场指标(CMI)截至2023年6月的季度报告，除信用卡和个人贷款外，余额级严重违约率(按90天/天计算)在所有产品类别中都有所改善。截至2023年6月的季度，信用卡利率为1.63%，个人贷款利率为0.84%，分别较上年同期上升0.17%和0.4%。

“与上一季度相比，我们的资金成本(CoF)一直稳定在7.1%。SBI卡总经理兼首席执行官Abhijit Chakravorty在投资者电话会议上表示:“我们受益于前两个季度长期借款的增加，限制了本季度的重新定价风险。”“然而，由于短期利率再次出现波动，我们预计未来几个季度的CoF将略有上升。由于短期计息应收账款在整个IBNEA(计息净收入资产)中所占的份额较大，本季度的收益率略低。”

无抵押贷款的增加和违约率的小幅上升，促使该国央行采取纠正措施，提高了信用卡应收账款和个人贷款的风险权重。根据其通知，考虑到商业银行目前吸引的风险权重为125%，而nbfc吸引的风险权重为100%，信用卡应收账款的风险权重增加了25%。

印度储备银行增加风险权重意味着信用卡公司现在必须拨备更多资本。此前，每100卢比的信用卡应收账款的风险权重为125%，即125%卢比。在增加到150%之后，风险权重就变成了100卢比的150%，也就是150卢比。因此，假设资本充足率(CAR)为9%，银行现在需要拨备13.50卢比，占150卢比的9%，而11.25卢比，占125卢比的9%。因此，贷款人和信用卡提供商的资本要求增加了(13.50-11.25卢比)，即每100卢比的信用卡应收账款增加2.25卢比，即20%。

“这意味着银行和信用卡提供商必须留出更多资金，减少他们可以放贷的金额。这将对奖励产生影响，我们可能会看到它们进一步合理化，”谢蒂说。“然而，重要的是要记住，信用卡的风险权重在新冠疫情之前很久就处于这个水平，一旦高利率周期在几个季度后开始重置，其中一些回报将会回来，”他补充说。

但短期内还会有更多的货币贬值吗?“是的，”Colleckto的辛格说，并补充说，随着CoF的增加，信用卡提供商将不得不提高奖励的溢价。实际上，享受福利的门槛可能会提高。例如，某些福利的月/季度消费门槛，如休息室访问，奖励积分转换倍数等，将会更高。“关键是，如果发卡机构必须维持利润率，而现在他们的CoF也在上升，他们将不得不削减其他方面的支出。现在，这可以是奖励积分、休息室使用权等。”

因此，对持卡人来说，了解这种货币贬值是很重要的。当信用卡贬值时，用户应该检查更新后的功能是否适合他们的消费习惯。如果没有，他们可以考虑其他能提供更好价值的选择。数字贷款和信用卡平台Paisabazaar的信用卡业务主管Rohit Chhibbar说:“在考虑其他卡时，重要的是要确保所选的卡不仅符合你的消费习惯，而且比贬值的卡提供更高的价值回报。”

说了这么多，做了这么多，有一件事是肯定的;在机场候机室门口排起的长长的队伍在不久的将来肯定会缩短。