作者：堂普林 编辑：李津

来源：婚姻与家庭杂志

最近，不少视频网站的理财博主都在推荐“交几年就能领一辈子”的理财产品和理财方案。这些产品真的像网上说的那么好吗？

“……200万元的房子如果收租，每月只有3000元出头的租金。而30岁的小周每年交20万元，交5年，到40岁时就有25.8万元的利息了。这时，每个月从账户里领5000元，可以领到76岁……”一天，小君无意中刷到这条视频：“小葵你快看，这个理财方案听上去真不错！”

“每年20万元，交满5年已经有100万元了，不会都是羊毛出在羊身上吧？”小葵有所疑虑。

“M姐，快帮我们算算，这个方案可行吗？”小君赶忙召唤身边的专家救场。

“让我看看……还挺复杂的。”M姐算了一会儿，说：“20万元交5年，到40岁能积累25.8万元的利息。这大概相当于年化收益率2.9%，现在很多银行理财产品和中低风险的债券基金都能实现，一些保险甚至能实现3%的保底收益。”

“那后面呢？”小君显然更关心长期收益，“每个月领5000元，可以领36年，这个是真的吗？”

反复计算之后，M姐给出了答案：“基本算是真的吧。按照这个方案，大约相当于40岁以后账户的年收益率要实现3.27%，虽然比前面的2.9%要高，但也不算特别离谱。”

“这么说，我如果把积蓄全部买这个理财产品，40岁以后就能躺平了？”小君兴奋地问道。

“这个嘛……你想多了。”M姐当头浇下了一盆冷水，“5000元是够花了，那如果只有1000元你够不够花呢？”M姐反问道。

小君警觉地问道，“你不会是说这个产品暗藏陷阱吧？”

“产品有没有陷阱不知道，但这位理财师的说辞的确是隐含了很大的陷阱。”M姐解释道，“她有意无意地忽略了通胀。”

“通胀的影响有这么大吗？”小君不解地问。

“短期来看或许不大，但日积月累，这个影响绝对不容忽视。”M姐提醒道。

“如果我们按照年通胀率3%来算，你就会发现这个方案没什么吸引力了。”M姐帮几个姐妹详细计算了一下，“先看交的钱。按照3%的年通胀率来算，5年交100万元，相当于现在币值的94.2万元。”

“交的钱打了94折，这不挺好吗？”小君疑惑地问。“那我们再来看拿的钱。按照3%的年通胀率来算，10年后的125.8万元，只相当于现在的92.8万元，甚至还不如你拿出来的本金多。”

“啊？这贬值速度也太快了吧。”小君预感到后面的结果不会太妙了。

“40岁以后每个月领取的5000元，换算成现在的币值，只有不到3600元，而且这个钱还会随着年份的增长而日益贬值。76岁时的5000元只相当于现在的1200元出头，你觉得够用吗？

打个比方，上世纪90年代末的时候，有一款理财产品号称在你40岁以后每个月都可以领1000元（注：根据国家统计局的数据，1999年城镇非私营单位在岗职工月平均工资为1811.4元），保你‘衣食无忧’。你觉得这款产品怎么样？”M姐在此运用了“比喻大法”。

“简直就是个笑话！”小君感慨道。

“其实理财师介绍的这款产品大概率是某款年金保险。”M姐介绍道，“买保险的时候都会遇到这类问题，即付钱的时候是按照当下的价值付的，而拿钱的时候是按照未来的价值拿的，所以无论如何都会碰到通胀问题。

因此在买保险时通常有一个原则，就是缴费期尽可能拉长，用未来的钱去购买未来的保障，这样才能尽量减少通胀带来的损失。”

“看来小君的躺平计划又要泡汤咯。”围观了整场对话的小葵在一旁摇着头说道。

本文摘自《婚姻与家庭》杂志 2023年9月上

原标题：百万年金险能否换来财务自由