科学合理的资产配置,助力养老投资“长跑” 美国养老基金资产配置 养老基金增值保值投资
admin
2023-08-14 20:00:58
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现金、股票、债券、黄金、房产……你配置的资产有几种?

生活中,将风险收益特征不同的资产科学合理地搭配起来,可以获得适配不同投资目标和风险偏好的组合。

一般来说,养老投资周期较长,以满足退休后生活需求为目标,因此资金的安全性和长期收益率并重。对于养老投资来说,做好资产配置尤为重要。

从安全性的角度来看,养老金是老百姓的"养命钱”。退休后没有了固定收入,生活开销、医疗保健等支出主要靠它。

对于快退休的人来说,如果养老金投资于高风险资产的比例过高,一旦遭遇市场大幅下跌,由于已经临近提取期,可能没有足够的时间慢慢等到价值恢复。

从收益率的角度来看,养老金是一笔几十年后才会用到的钱,这期间不仅面临着通货膨胀风险,而且随着人均寿命不断延长,养老所需资金越来越多。

如果年轻时将大部分养老金投资于收益率太低的资产,最终未必能攒够养老钱。

因此,养老投资需要权衡各类资产的收益与风险,构建一个适合自己的资产配置方案。

但这个过程往往很复杂,既要了解各类资产的特性,还要掌握各类资产之间的相关性,最后结合自己的投资目标、投资期限、风险承受能力等,确定资产配置比例。


大部分投资者,对此都没有时间和精力进行深入研究。

这个时候,选择投资养老目标基金,就可以把资产配置这件事交给专业人士。

养老目标基金采用较为成熟的资产配置策略,追求养老资产的长期稳健增值,力求为投资者提供多样化的养老投资解决方案。


目前,我国养老目标基金主要采取两种资产配置策略:目标风险策略、目标日期策略。


目标风险策略基金,采用长期固定的资产配置比例中枢,以实现预先约定的风险水平。风险水平不同的目标风险基金,就好比初始速度不同、但始终匀速前进的汽车。

这类基金的名称中,一般会带有“稳健”、“平衡”、“积极”等标明产品风险等级的字样,比如“易方达汇康稳健养老(FOF)”、“易方达汇裕积极养老(FOF)”等。



目标日期策略基金,随时间变化动态调整资产配置比例,以匹配投资者在不同年龄段的风险偏好。目标日期基金就像行驶速度随时间逐渐变慢的汽车,只不过初始速度及变化速度有所不同。

这类基金的名称中,一般带有目标日期,代表的是投资者的预期退休时间,比如“易方达汇诚养老2033(FOF)”“易方达汇诚养老2038(FOF)”等。



实际上,资产配置没有唯一或普适的解决方案,因人而异,因投资目标而变。

而且,资产配置也不是一劳永逸的,当经济环境、金融市场、组合资产等发生变化时,需要审时度势,进行优化调整。


以养老为目标的投资,是典型的长周期资产配置。
对于普通投资者而言,比较简单的方式是选择适合自己的养老目标基金,把资产配置的相关操作交给专业的资产管理机构。

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