2021银行业理财市场“扫描”：为投资者创造收益近 1 万亿元，保本理财产品清零
为全面反映2021年中国银行业理财市场情况，银行业理财登记托管中心组织编写了《中国银行业理财市场年度报告（2021年）》，回顾了资管新规发布以来我国银行业理财市场的改革与发展，全面总结2021年我国银行业理财市场情况，并对2022年银行业理财市场发展进行展望。
截至2021年底，银行理财市场规模达到29万亿元，同比增长12.14%；全年累计新发理财产品4.76万只，募集资金122.19万亿元，为投资者创造收益近1万亿元。
《年报》总结2021年我国银行业理财市场具有如下特点：
一是监管工作效能显著提升，行业制度体系日臻完善。2018年正式出台的资管新规拉开了资管领域改革的序幕，监管部门持续推动同类资管产品统一标准，建立健全产品发行、销售管理、投资运作、风险控制等方面的制度规则，有效保护投资者合法权益。2021年，监管部门先后发布《理财公司理财产品销售管理暂行办法》《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》《理财公司理财产品流动性风险管理办法》等制度，持续加强理财业务监管体系建设。同时稳妥开展“养老理财试点”“跨境理财通”工作，丰富养老金融产品供给，拓宽居民个人跨境投资渠道。
二是银行理财业务回归本源，存量整改任务基本完成。在资管新规确立的主动化、净值化的监管导向下，银行理财业务过渡期整改任务基本完成，整体符合预期。截至2021年底，保本理财产品规模已由资管新规发布时的4万亿元压降至零；净值型产品存续余额26.96万亿元，占比92.97%，较资管新规发布前增加23.89万亿元；同业理财降至541亿元，较资管新规发布前下降97.52%；绝大部分银行如期完成理财存量整改计划，为银行理财业务健康发展奠定坚实基础。
三是子公司制改革稳步推进，对外开放迈出崭新步伐。2018年12月至今，监管部门坚持“成熟一家，批准一家”的原则，已批准29家理财公司筹建，其中24家获批开业。金融业对外开放持续推进，截至目前已有4家外方控股的合资理财公司获批筹建，其中3家已获批开业，广阔的市场空间正吸引越来越多的外资金融机构进入我国理财市场。截至2021年底，“洁净起步”的理财公司产品存续规模占全市场的比例近六成，已发展成为理财市场重要大机构类型。
四是理财投资人数迅速增长，投资理财收益保持稳健。在资管行业打破刚兑的背景下，银行理财以其长期稳健的资金供给渠道、专业优质的资产管理能力、丰富多元的产品设计创新等优势，实现较为平稳的产品收益，推动银行理财投资者数量再创新高。截至2021年底，持有理财产品的投资者数量达8130万个，创历史新高，同比增长95.31%，其中个人投资者仍占绝对主力，数量占比高达99.23%。资管新规发布以来，理财产品已累计为投资者创造收益3.61万亿元，其中2021年创造收益近1万亿元。
五是服务实体能力稳步提升，社会责任投资持续扩大。资管新规发布以来，银行理财行业持续提升资金配置能力、拓展投资渠道、缩短投资链条，更加精准高效支持实体经济，大力践行社会责任。截至2021年底，银行理财通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约25万亿元，相当于同期社会融资规模存量的8%。2021年理财资金投向绿色债券规模超2200亿元，投向疫情防控、乡村振兴、扶贫等专项债券规模超1200亿元，为中小微企业发展提供资金支持超3万亿元，有效促进共同富裕目标实现。
六是五大平台建设初见成效，高质高效服务理财市场。资管新规发布后，为助力理财市场的转型发展，银行业理财登记托管中心多措并举，着力建设完善五大服务平台，为银行理财市场提供高质高效的专业服务。一是银行理财信息集中登记平台，实现理财产品统一集中登记，满足监管部门全面、实时、动态、穿透管理要求；二是理财产品查询和信息披露平台，切实保护投资者合法权益；三是理财产品中央数据交换平台，共建理财行业统一数据交换标准；四是理财公司行业交流研讨平台，设立中国理财网·理财20+论坛，充分发挥理财智库作用；五是理财产品第三方托管平台，满足监管部门关于理财产品实质性独立托管要求。
展望2022年，银行业理财登记托管中心将着力围绕以下三方面开展工作，为银行理财市场提供更加优质的服务。一是加大理财产品中央数据交换平台推广使用，推动更多理财公司和代销银行接入交换平台，同时做好系统运维管理，加快系统二期开发，不断完善系统功能。二是在现有基础上，养老理财产品试点已进一步扩大，理财登记中心将严格落实监管部门工作要求，扎实推动养老理财试点期工作。三是进一步做好理财信息披露平台建设，稳步推进信息披露行业标准制定工作，推动建立全行业集中统一信息披露渠道，提高理财产品信息透明度，切实保护投资者合法权益。